交易之道，守不敗之地，攻可贏之?dāng)场?00萬(wàn)虧損50%就成了50萬(wàn)，50萬(wàn)增值到100萬(wàn)卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會(huì)使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會(huì)使你向后倒退一大步。從帝國(guó)大廈的第一層走到頂樓，要一個(gè)小時(shí)。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。
成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。做到不出現(xiàn)大虧損很簡(jiǎn)單。以生存為第一原則，當(dāng)出現(xiàn)妨礙這一原則的危險(xiǎn)時(shí)，拋棄其他一切原則。因?yàn)椋瑹o論你過去曾經(jīng)，有過多少個(gè)100%的優(yōu)秀業(yè)績(jī)，現(xiàn)在只要損失一個(gè)100%你就一無所有了。
在交易中，永遠(yuǎn)有你想不到的事情，會(huì)讓你發(fā)生虧損。需不需要止損的最簡(jiǎn)單方法，就是問自己一個(gè)問題：假設(shè)現(xiàn)在還沒有建立倉(cāng)位，是否還愿意在此價(jià)位買進(jìn)。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。
交易之道，剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。
沒有人會(huì)用剃須刀去砍樹,雖然剃須刀要比斧子快多了。作股票也是這樣,當(dāng)我們有了投資與投機(jī)相結(jié)合的技術(shù),有了長(zhǎng)線與短線結(jié)合的技術(shù),有了看出莊家吸貨的技術(shù),并用這些作為我們獲利之刀的鋒刃的話,就還需要有種技術(shù)作為獲利之刀的刀背！
主力機(jī)構(gòu)一旦確定做莊目標(biāo),就要對(duì)目標(biāo)股的籌碼進(jìn)行收集,主力實(shí)現(xiàn)坐莊的前提條件,是對(duì)股票低位流通籌碼的有效控制,主力只有在低位控制大量的流通籌碼,才能有效控制股價(jià)的波動(dòng)方向,達(dá)到拉高出貨的盈利目的。
股 價(jià)在經(jīng)過前期大幅下跌后,由于跌幅較大,套牢的投資者惜售,有的就干脆拿著不拋了,任其跌到什么位置,心想總有漲回來的一天,隨著割肉盤的變少,成交量越 來越小,股價(jià)已沒有殺跌動(dòng)力,出現(xiàn)止跌跡象。股價(jià)由于大幅下跌,上漲空間被打開,此時(shí)股價(jià)已相當(dāng)有吸引力,主力開始進(jìn)場(chǎng)吸納低位籌碼,悄悄地收集低價(jià)位籌 碼,主力掛的單子很小,一般幾十手、幾百手的小單子接盤。普通投資者極難發(fā)現(xiàn)主力在吸貨,即使發(fā)現(xiàn)有主力在吸貨,此時(shí)進(jìn)入,也幾乎是無利可圖,因?yàn)楣蓛r(jià)漲 跌空間不大,這一階段日成交量很少,且變化不大。由于主力的入場(chǎng),成交變得活躍,成交量偶爾一兩天放大,但隨后又恢復(fù)沉寂,股價(jià)大部分時(shí)間在一個(gè)狹窄區(qū)域 內(nèi)震蕩盤整,K線組合上是小陽(yáng)小陰盤整狀態(tài),股價(jià)走勢(shì)有氣無力。
這一階段并不是主力想吸納多少籌碼,就能吸納到的,大多數(shù)持股者,是不甘 心 輕意割肉的。如果這一階段可吸納的籌碼比較少,主力會(huì)采取各種手段來騙取持股者手中的籌碼,迫使持股者拋出手中籌碼,比如打破重要的技術(shù)位或發(fā)布利空消息 制造恐慌氣氛,嚇出持股不堅(jiān)定的投資者,達(dá)到低位收集籌碼的目的。當(dāng)在低位實(shí)在吸不到什么籌碼了,主力會(huì)拉高一個(gè)價(jià)位繼續(xù)吸籌,由于股價(jià)上漲了點(diǎn),被套的 散戶看到虧得少了點(diǎn),在害怕股價(jià)再跌回去的心理作用下,咬咬牙,也就割肉了。最終,主力通過時(shí)間的煎熬迫使最有耐心的持股者無法忍受精神上的折磨拋出籌 碼,達(dá)到吸籌目的。這就是平時(shí)我們常說的,就差你這一百股,在你忍無可忍的情況下,賣出股票后,股價(jià)盤旋幾日,卻一飛沖天,你心中那個(gè)氣呀,恨不得抽自己 兩嘴巴子。
如果某只股票基本面突然變好,或有重大利好消息,主力需要在短時(shí)間內(nèi)收集籌碼,主力則會(huì)不計(jì)成本在當(dāng)前價(jià)位或拔高一個(gè)價(jià)位吸 籌, 以達(dá)到短時(shí)間建倉(cāng)的目的。由于主力建倉(cāng)時(shí)間短,一般控制的流通籌碼較少,股價(jià)總體漲幅不太大,投資者遇到這種主力臨時(shí)建倉(cāng)的股票,要注意操作風(fēng)險(xiǎn),股價(jià)如 果出現(xiàn)較大漲幅,不要盲目追高,避免股價(jià)急跌被套。
主力在吸籌階段,一般要吸納目標(biāo)股流通籌碼的60%左右,才能對(duì)該股的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行有 效 控制,并且要有足夠的后續(xù)操盤資金,股價(jià)才能有較大幅度的拉升空間。每一個(gè)大牛股的誕生,都是資金實(shí)力強(qiáng)大的主力的杰作。由于主力持倉(cāng)量較大,他必須要拉 升出一個(gè)較大的上漲空間,才能順利完成出貨任務(wù)。主力的吸籌區(qū)域是一個(gè)相對(duì)的低價(jià)區(qū),不是絕對(duì)的低位,大多數(shù)時(shí)間股價(jià)的高低是一個(gè)模糊的概念,由于大勢(shì)背 景不同,股價(jià)有可能漲了還會(huì)漲,跌了還會(huì)跌。實(shí)戰(zhàn)操作中還應(yīng)具體分析股票的形態(tài)走勢(shì)、空間位置、介入時(shí)機(jī)以及基本面和技術(shù)面的變化情況,在確保資金安全的 情況下,選擇進(jìn)出最有利的點(diǎn)位。
莊家的分類
在分析莊家之前,應(yīng)先了解莊家的分類,因?yàn)椴煌愋偷那f家,操盤手法是不同的。還需說明一點(diǎn),莊家的水平差距也比較大,莊家水平低的股票,還是不參與為妙。
根據(jù)操作周期可分為短線莊、中線莊、長(zhǎng)線莊；根據(jù)走勢(shì)振幅和幅度可分為強(qiáng)莊和弱莊；根據(jù)股票走勢(shì)和大盤的關(guān)系,可分為順勢(shì)莊、逆市莊；根據(jù)莊家做盤順利與否,可分為獲利莊和被套莊。
這里還需談一下我對(duì)莊家的定義。人們往往認(rèn)為資金量大,持倉(cāng)量大就是莊家,那是不對(duì)的。莊家需具備兩點(diǎn)：有能力控制一段時(shí)間內(nèi)的股價(jià)走勢(shì)；有意識(shí)地進(jìn)行與目的相反方向的操作,即要買入時(shí),還得不時(shí)地賣出以穩(wěn)定股價(jià)；要賣出時(shí),還要買入以拉高股價(jià)。
下面分別介紹不同類型莊家的特點(diǎn)。
短 線莊家。短線莊家的特點(diǎn)是重勢(shì)不重價(jià),也不強(qiáng)求持倉(cāng)量。大致可分為兩種。一種是抄反彈的,在大盤接近低點(diǎn)時(shí)接低買進(jìn)1-2天,然后快速拉高,待廣大散戶也 開始搶反彈時(shí)迅速出局。一類是炒題材的,出重大利好消息前拉高吃貨,或出消息后立即拉高吃貨,之后繼續(xù)迅速拉升,并快速離場(chǎng)。
中線莊家。 中 線莊家看中的往往是大盤的某次中級(jí)行情,或是某只股票的題材。中線莊家經(jīng)常會(huì)對(duì)板塊進(jìn)行炒作。中線莊家往往是在底部進(jìn)行１—２個(gè)月的建倉(cāng),持倉(cāng)量并不是很 高,然后借助大盤或利好進(jìn)行拉高,通過板塊聯(lián)動(dòng)效應(yīng)以節(jié)省成本、方便出貨,然后在較短的時(shí)間內(nèi)迅速出局。中線莊家所依賴的東西都是他本身能力以外的,所以 風(fēng)險(xiǎn)比較大,自然操作起來比較謹(jǐn)慎。一般情況下,上漲30％就算多了。
長(zhǎng)線莊家往往看中的是股票的業(yè)績(jī)。他們是以投資者的心態(tài)入市的。由 于 長(zhǎng)線莊家資金實(shí)力大、底氣足、操作時(shí)間長(zhǎng),在走勢(shì)形態(tài)上才能夠明確地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。所謂的“黑馬”,一般都是從長(zhǎng)莊股票中產(chǎn)生。長(zhǎng)線莊的一 個(gè)最重要的特點(diǎn)就是持倉(cāng)量。由于持股時(shí)間非常長(zhǎng),預(yù)期漲幅非常大,所以要求莊家必須能買下所有的股票,其實(shí)莊家也非常愿意這樣做。這樣,股價(jià)從底部算起, 有時(shí)漲了一倍了,可莊家還在吃貨。出貨的過程也同樣漫長(zhǎng),而且到后期時(shí)不計(jì)價(jià)格的拋,這些大家都應(yīng)注意。建倉(cāng)的標(biāo)準(zhǔn)手法
首先要說明,一只股票在不同時(shí)期,莊家是不同的,甚至在同一時(shí)候,也可以有多個(gè)莊家。這些情況必然會(huì)導(dǎo)致走勢(shì)難于分析,所以這里以長(zhǎng)莊為主進(jìn)行介紹,因?yàn)殚L(zhǎng)線莊各個(gè)操盤步驟歷時(shí)均較長(zhǎng),上漲幅度也較大,是跟莊的主要對(duì)象。
永遠(yuǎn)記住,長(zhǎng)莊是只買低價(jià)的,不會(huì)追高。做一次長(zhǎng)線莊,就像打一個(gè)大戰(zhàn)役。他們?cè)诮▊}(cāng)時(shí)最在乎的是價(jià)位,其次是數(shù)量,最后才是時(shí)間。籌碼結(jié)構(gòu)不合適的股票根本不予考慮。
莊家吸籌的時(shí)候搭上船
如果抓住機(jī)遇，能夠順利地搭上莊家駛向股海的客船，那么你就是幸運(yùn)的。
（1）平穩(wěn)上船
躊 躇滿志的莊家攜重金而來，他雖然極力掩飾自己的行徑，但是大量的資金投入，雖然不至于黑云壓城城欲摧，但是總會(huì)給一只股票造成不同尋常的變化，散戶如能 觀察出這些細(xì)微變化，就可以發(fā)現(xiàn)莊家吸籌。那么，喜好短線操作的散戶就可以搭個(gè)便車，做多個(gè)來回的高拋低吸，從莊家的大鍋里分一杯羹。有耐心的散戶介入以 后則不妨等待拉升機(jī)會(huì)，坐一回順風(fēng)船。
莊家吸貨的時(shí)候，如不能在低價(jià)位吸到籌碼，就會(huì)略微抬高股票價(jià)格，但上升趨勢(shì)不會(huì)很明顯，因?yàn)樯粼谏齽?shì)時(shí)很可能會(huì)坐等更大的上升而不愿拋售籌碼。于是莊家就會(huì)略作打壓，從而使散戶對(duì)升勢(shì)喪失信心，無可奈何地拋出籌碼，莊家就開始收集籌碼了，這時(shí)候成交量會(huì)逐步擴(kuò)大。
莊 家吸籌的時(shí)候，在盤整中的底部會(huì)出現(xiàn)小十字星線或小陰、小陽(yáng)星吸貨K線，可以解讀為：莊家壓價(jià)后正在慢慢吸籌，但又不想收較高的籌碼，從而增大成本，所以 莊家會(huì)將股價(jià)在收盤時(shí)打到與開盤相同或相近的價(jià)位，于是形成了十字星或近似十字星K線。另一方面也表明，莊家也不敢太瘋狂地收集籌碼，他想盡量做得隱蔽 些，所以打壓的幅度較小，吸貨K線就成了小十字星或近似小十字星。莊家吸籌可能會(huì)花費(fèi)很長(zhǎng)時(shí)間，分為幾個(gè)階段，在某一階段收集到最后，都會(huì)出現(xiàn)實(shí)體較長(zhǎng)的 陽(yáng)線或者K線的上影線較長(zhǎng)，同時(shí)伴有較大成交量，表示達(dá)到了這一階段的收集頂峰。
莊家吸籌的時(shí)候，往往會(huì)造成股價(jià)上漲、成交量遞增。散戶 仔 細(xì)觀察莊家是在什么價(jià)位開始吸籌的、已經(jīng)持續(xù)了多長(zhǎng)時(shí)間、吸收了多少籌碼。掌握細(xì)節(jié)，就能夠分析出莊家拉高的時(shí)機(jī)和可能的炒作幅度。莊家吸籌也可能采取溫 和加價(jià)加量的策略，這時(shí)的成交量會(huì)出現(xiàn)有規(guī)律地遞增，透露出兩個(gè)方面的信息：一方面反映這已經(jīng)是莊家吸籌的后期，浮碼不多了，莊家不得不加價(jià)才買得到；第 二說明莊家也有點(diǎn)心急，加價(jià)是為了盡快地完成吸籌建倉(cāng)。散戶要注意了，這可能是市場(chǎng)上有什么好消息被莊家提前知道了，他要加快自己的進(jìn)度，好去迎合將要到 來的機(jī)會(huì)。
莊家吸籌的時(shí)候，是眾多的散戶在賣、一個(gè)莊家在買，所以賣出筆數(shù)會(huì)大于買進(jìn)筆數(shù)，而股價(jià)卻是呈現(xiàn)出上漲的走勢(shì)。總體來說，股價(jià) 上 漲時(shí)交易量就放大，股價(jià)下跌時(shí)交易量就縮小。有時(shí)莊家也可能集中一筆打壓，股價(jià)急跌，但是還會(huì)緩緩爬升，交易量逐步放大。如果散戶能看得準(zhǔn)，在這一階段跟 進(jìn)，然后一直堅(jiān)守，就會(huì)獲利頗豐。
（2）顛簸也上船
一般情況下，個(gè)股的走勢(shì)都會(huì)隨大盤的趨勢(shì)波浪式前行，股價(jià)會(huì)在某一相對(duì) 平 衡的區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)莊家對(duì)個(gè)股施加操控時(shí)，股價(jià)就會(huì)偏離正常的運(yùn)行軌跡。如果莊家吸收了足夠的籌碼建倉(cāng)完畢，就會(huì)推高股價(jià)，拉升利潤(rùn)空間，為的是在將來高 位派發(fā)。當(dāng)莊家已經(jīng)控制了部分籌碼，而大部分籌碼仍掌握在散戶手中的時(shí)候，莊家就會(huì)采用打壓震倉(cāng)的方法讓股價(jià)脫離正常的運(yùn)行區(qū)間，使其向下突破，進(jìn)入下降 通道，給人的感覺是如臨深淵、如履薄冰。薄冰也崩塌了，后市跌幅永無回頭之日，迫使散戶恐慌地拋籌出局，莊家一聲奸笑逢低進(jìn)貨。此招極狠，尤其在大盤下跌 的大趨勢(shì)中更是水到渠成。也不能怪罪散戶太好胡弄了，大部分散戶都沒有分析大勢(shì)的能力，對(duì)股票本身也缺乏深入的研究和了解，認(rèn)不清莊家的苦肉計(jì)，額手稱慶 自己跑得快的時(shí)候可能是在莊家精心設(shè)置的陷阱底部了。
在股價(jià)大跌中，散戶一定要多花心思了解自己股票的質(zhì)地，真的是大勢(shì)所趨還是有莊家在 控 盤，到底是天災(zāi)還是人禍，切忌盲目殺跌。如果有莊家，先別管他的目的是什么。第一，莊家做先鋒，你先不用怕；第二，莊家資金做底，你不用慌；第三，當(dāng)股價(jià) 已經(jīng)到了跌無可跌的境地時(shí)，卻仍然遭到如此肆意打壓，這時(shí)做空的動(dòng)力哪來的？它想干什么？它想與誰(shuí)同歸于盡呀？往紅十字會(huì)捐款不留名的大有人在，在股市上 如此搞慈善的好像還沒有。
第一，我們先考察一下這只股票移動(dòng)籌碼的平均成本分布和三角形分布，如果它的獲利盤長(zhǎng)時(shí)間處于較低水平，甚至短時(shí)間內(nèi)獲利盤接近零，而股價(jià)仍然遭到殺父之仇般地肆意打壓，則可以斷定這是莊家的刻意打壓行為。
第二，我們?cè)倏疾炀€系統(tǒng)與乖離率。當(dāng)一只股票的股價(jià)偏離均線系統(tǒng)過遠(yuǎn)，乖離率的負(fù)值過大時(shí)，就會(huì)向零值回歸。如果這時(shí)侯還有人奪妻之恨般地繼續(xù)打壓，不太可能僅僅是落井下石，應(yīng)該也是莊家的刻意打壓行為。
第三，我們還可以考察三季報(bào)的股東名單中新進(jìn)的股東情況。如果十大股東中大部分都是新進(jìn)的基金、券商等主力，而股價(jià)卻沒漲，不排除這是“引狼入室”，是莊家的刻意打壓。
第四，當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度時(shí)，持股者由于虧損幅度過大，一般會(huì)停止交易，成交量縮小，直至被雪藏。如果這時(shí)候還有巨量砸盤，或者突然有大筆的委賣盤壓在上方，但股價(jià)卻沒有受較大影響，則說明這是莊家在打壓恐嚇。
第五，如果大盤處于較為平穩(wěn)階段或者跌幅有限的正常調(diào)整階段，股價(jià)卻異乎尋常地大幅下跌甚至突破支撐位，但是又找不到任何引發(fā)下跌的實(shí)質(zhì)性原因，應(yīng)該可以歸結(jié)為這是莊家正在有所圖謀地刻意打壓。
無利不起早，莊家的刻意打壓行為往往能從反面揭示個(gè)股的投資價(jià)值。道理很簡(jiǎn)單，莊家看好它，也是通過精心研究、調(diào)研以后才作出建倉(cāng)的決定，買入后即使不翻倍，至少也要賺上50％才會(huì)出局，那么，我們?yōu)槭裁床簧洗兀?/p>
莊家鎖定籌碼的幾個(gè)特征
散戶做股票的主要方法之一就是跟莊，而跟莊必須熟悉莊家運(yùn)作股票的規(guī)律。從技術(shù)面來分析挖掘莊家介入的黑馬主要有以下幾個(gè)明顯的信號(hào)。
1. 股價(jià)長(zhǎng)期下跌之后止跌回升，上升時(shí)成交量放大，回檔時(shí)成交量萎縮，日K線圖中陽(yáng)線多于陰線。很明顯的陽(yáng)線對(duì)應(yīng)的成交量放大，用一條斜線把成交量峰值相連， 可看出其處于上升狀，這說明莊家是在收集階段。從每日成交明細(xì)表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明散戶是在拋售，莊家是在介入吸納，收集籌 碼。
2.股價(jià)形成圓弧底，成交量越來越小。莊家發(fā)現(xiàn)下跌缺乏動(dòng)力，就開始悄悄收集，成交量隨之逐步放大，股價(jià)因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現(xiàn)斜線放大的特征，每天成交明細(xì)表上明顯留下莊家的痕跡。
3.有利空出現(xiàn)，股價(jià)大幅低開，引發(fā)中小散戶拋售，莊家大舉介入，成交量放大，股價(jià)該跌時(shí)反而大幅上揚(yáng)，只有莊家才會(huì)逆勢(shì)而為，這時(shí)就可確定有莊家介入。
4. 股價(jià)呈長(zhǎng)方形上下振蕩，成交量在上揚(yáng)時(shí)放大，下跌時(shí)萎縮，莊家經(jīng)過數(shù)日耐心洗籌后，把跟風(fēng)者嚇跑，之后開始進(jìn)一步放量上攻。散戶不具備莊家的通天本領(lǐng)，不 清楚公司什么時(shí)候重組、和誰(shuí)重組、業(yè)績(jī)?cè)鯓优ぬ潪橛⒗吖蓛r(jià)后又如何送股。散戶發(fā)現(xiàn)大黑馬，可剛騎上，莊家就給散戶來了一個(gè)下馬威，大幅洗籌、上下振 蕩。當(dāng)散戶紛紛下馬之時(shí)，莊家揮舞資金的馬鞭，騎著黑馬絕塵而去。
當(dāng)莊家發(fā)覺還有少量高手依然緊緊跟風(fēng)時(shí)，就會(huì)采取不聞不問的策略，使股 價(jià) 沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數(shù)月，對(duì)散戶進(jìn)行耐心大考驗(yàn)。當(dāng)一些散戶失去耐心紛紛下馬時(shí)，這匹黑馬再度揚(yáng)蹄急奔，通常這時(shí)候黑馬的地位已經(jīng)遠(yuǎn)高于一些 優(yōu)質(zhì)白馬股，誰(shuí)不愿坐等莊家抬轎?因此，散戶要通過細(xì)心觀察，發(fā)覺有莊家介入黑馬的跡象后，耐心捂股，跟莊家博弈。
最后，炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態(tài)加上扎實(shí)的技術(shù)我們才能在股市中立于不敗之地。
本文僅供參考，不構(gòu)成操作建議。如自行操作，注意倉(cāng)位控制和風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
作者：張蒨寧（K600614)
