2018年下半年以來，消費金融進(jìn)入增長拐點，各方為追求逆勢增長，用力過猛，各類問題便開始呈現(xiàn)全面暴露之勢。

比如，為追求逆勢增長，各方紛紛向數(shù)據(jù)要競爭力，壓力傳導(dǎo)至上游，加劇了各類大數(shù)據(jù)公司的數(shù)據(jù)采集和交易亂象；下行周期不良率普升，為控制不良壓力，各種違規(guī)催收故態(tài)復(fù)萌；而消費貸款機構(gòu)自身，也在周期壓力下加速分化，退出與跑路不絕于耳。

其實，拋開現(xiàn)象看本質(zhì)，這些問題的集中暴露，是消費金融行業(yè)周期調(diào)整過程中的自然現(xiàn)象，也只有經(jīng)歷分化洗牌，行業(yè)才能充分消化前期高增長中積累的種種問題，繼而找到新的支撐點重新出發(fā)。

現(xiàn)在的問題是，亂象頻發(fā)，已經(jīng)一定程度上引發(fā)了各方對互聯(lián)網(wǎng)金融模式本身的質(zhì)疑。除了亂象治理，其他方面也開始全面收緊。

如P2P，清理退出成為大趨勢，各方也默認(rèn)P2P的命運只能如此。但結(jié)合國際經(jīng)驗來看，也有其他選擇。如英國要求P2P平臺區(qū)分有經(jīng)驗出借人和受限制出借人，受限制出借人投資比例不得超過個人凈投資額的10%，高凈值用戶和有經(jīng)驗出借人則不受限制，以此實現(xiàn)消費者保護(hù)和行業(yè)發(fā)展的平衡。

如大數(shù)據(jù)風(fēng)控，在網(wǎng)傳版本中，《個人金融信息保護(hù)試行辦法》明確要求，“除了依法設(shè)立的征信機構(gòu)之外，未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，任何單位和個人不得從事個人金融信息的收集處理工作，以及對外提供個人征信業(yè)務(wù)。”無牌不得對外提供個人征信服務(wù)，這一點容易理解，但嚴(yán)禁機構(gòu)收集處理個人金融信息，數(shù)據(jù)風(fēng)控和精準(zhǔn)營銷該從何做起呢？

如網(wǎng)絡(luò)小貸，分級管理成為大趨勢，多數(shù)機構(gòu)將失去跨省經(jīng)營權(quán)。始于2015年的小貸公司跨區(qū)域熱潮，可能要回歸起點。

……

其實，拋開種種亂象，要看到互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技的發(fā)展對整個金融行業(yè)帶來的深刻改變；更要看到在全球競技的舞臺上，我們在金融科技層面所取得的各項成績，其實都還處于初級階段，人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、5G、云計算、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等在金融業(yè)的深化應(yīng)用，還離不開全行業(yè)共同努力。

金融與科技，合則兩利。金融科技的探索，離不開傳統(tǒng)金融機構(gòu)，更離不開金融科技公司和新金融機構(gòu)。

防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)步入收尾階段，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技也迎來了各自的轉(zhuǎn)折點。回首過去五年，強監(jiān)管、治亂象是行業(yè)主旋律；展望未來五年，金融加速對外開放、科技登上全球競爭舞臺，分化清理后的金融行業(yè)，也將踏上新的征途。

只是，互聯(lián)網(wǎng)金融會何去何從呢？主導(dǎo)下一個十年的模式創(chuàng)新，又將是什么呢？時光匆匆，行業(yè)從未停下進(jìn)化的腳步，有一點可以明確，科技與創(chuàng)新，依舊是左右行業(yè)未來趨勢的主角。

本文由“洪言微語”原創(chuàng)，作者系蘇寧金融研究院院長助理薛洪言