文/菠菜的星空

這兩天，市場已經(jīng)逐步進(jìn)入年報行情。能有邊際改善的行業(yè)，除了科技還有誰？

昨天我寫了關(guān)于比亞迪刀片電池的文章，有小伙伴問我怎么看鋰電池回收。其實，鋰電池回收的問題在于技術(shù)本身，如何分離出貴金屬再次循環(huán)利用。在這個領(lǐng)域目前比較好的方法是梯度利用，特斯拉就是這么干的。也就是說動力電池用完做儲能系統(tǒng)，比如做成儲能充電站或者小一點(diǎn)的充電寶。做成儲能充電站可以把充電功率做的比較大，也可以做成每戶單獨(dú)的充電站。對岸和歐洲單獨(dú)的House比較多，比較適合這么做。隨著新能源車的不斷普及，我國區(qū)域性搞一部分也是空間很大的。

但我始終認(rèn)為，從經(jīng)營的效果講，回收不是一個賺錢的買賣（至少現(xiàn)階段不是），而是一個省錢的途徑。

所以，當(dāng)下最靠譜的邏輯之一就是電子行業(yè)的“缺貨”。在菠菜分析了MLCC（多層瓷介電容器）缺貨、CIS缺貨、晶圓缺貨之外，今天帶給大家的缺貨是——電阻漲價！

之前是旺詮科技停止接單，現(xiàn)在奇力新最近也宣布一季度訂單已經(jīng)滿了……訂單滿了的意思就是產(chǎn)能有限，經(jīng)銷商們可以愉快的漲價了。于是，經(jīng)銷商們一商量，把電阻價格上調(diào)了10%-15%。

話說這個旺詮科技和奇力新都屬于國巨集團(tuán)旗下的公司，前者算是孫子公司（母公司是奇力新），后者是子公司，都是生產(chǎn)電容電感的公司。據(jù)行業(yè)內(nèi)的專家說，現(xiàn)在最為吃緊的是Mini Molding Choke（微型一體成型電感）。說道國巨集團(tuán)，還持有手機(jī)CIS封測龍頭同欣電17.09%的股權(quán)。這家同欣電有個大客戶就是豪威科技（OV），也就是被韋爾（603501）收購生產(chǎn)CIS攝像頭芯片的公司。

所以，現(xiàn)在可以看出一個趨勢，電子行業(yè)的巨頭都開始向產(chǎn)業(yè)鏈上下游滲透，因此一缺貨整個產(chǎn)業(yè)鏈都漲價，連下游的封測公司都跟著受益。我有一種感覺，2020年整個5G手機(jī)要逐步走向市場，那么這些公司還將持續(xù)受益。

外部環(huán)境的邏輯只能聽天命，內(nèi)部國產(chǎn)替代供不應(yīng)求的產(chǎn)能邏輯還將成為階段性主流。

注：本文不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，沒有買賣就沒有傷害。